期权和股票如何避税？

公司发给高管的期权stock option如何在美国申报和避税？目前美国公司stock option奖励一般分两种，ISO和NSO。
ISO Incentive Stock Option,  用于对公司高层的奖励，一般设置不超过10年有效期。不能奖励给已经拥有公司10%以上的股东，grant price不能超过当时股票市价，首年可exercise的股票市场价值不能超过$10万，按服务年限逐步vesting等限制。Qualified ISO 在税收上比较优惠，它的收入是按long term capital gains上税(税率15%~23.8%)，但是有两个持股年限要求，一是从grant date开始至少持有两年股票，二是从exercise date 开始至少持有一年。ISO 不利的地方是exercise 价格与当时市价的差异会作为当年Alternative Minimum Tax AMT 收入，也就是说即使你当年没有卖出股票，也很有可能多交AMT tax。

NSO Non-Qualified Stock Option 没有太多限制，目前很多公司采取这种方式，它一年的奖励金额可以达到很高。具体上税方式可分成两步，一是exercise option时，市价和exercise 差价作为当年的ordinary income，即未实现的差价收入会加到你当年W-2工资表里。卖出股票时，卖价与exercise 时的市价差异作为capital gains, 从exercise date 开始持有一年以上就是long term capital gains (税率15%~23.8%)，不满一年就是short term capital gains (税率可高达40.8%).

另外不少公司还发放RSU（Restricted Stock Unit）奖励机制, 但这种奖励不再是stock option, 它是直接奖励公司股票。option 有可能会一钱不值，但RSU 总是有一定价值。它的上税方式是当股票变成 vested 的那天, 当天的市价会作为你当年的工资报酬，即ordinary income (税率可高达37%)。如果您预计RSU 股票将来会大幅增值，IRS 允许纳税人在奖励日(grant date)的30天之内，做出书面选择 IRS 83(b) Election， 从而实现在股票 vesting 之前，按当前股票市价申报 ordinary income。有的大公司会专门设计一个新公司，将价值很低的股票作为RSU 奖给员工，如果新公司运行良好，公司就会逐步注入增值资产到新公司。当股票在未来 vested 并卖出时，员工的收入将会是long term capital gains。这样的奖励机制让员工避免了ordinary income 的高税率，从而实现避税。